十八届三中全会落下帷幕后，存款保险（放心保）制度的立法准备工作正在有序展开。近日，有媒体报道，国务院有关部门正在加紧制定《存款保险条例》，最早将在年内出台。央行行长周小川近日也撰文明确指出，我国存款保险制度将采取限额赔付。业内人士认为，随着金融机构退出机制的形成，存款人要逐渐形成风险意识，银行破产政府不再兜着，存在哪家银行风险低利率高，都需要存款人仔细“掂量”。
存款保险采用限额赔付
央行行长周小川在近日撰文专门针对金融业发展的总体思路和完善金融监管政策进行了详细说明。周小川提出，要加快建立功能完善、权责统一、运作有效的存款保险制度 ，促进形成市场化的金融风险防范和处置机制 ，并就存款保险制度的基本原则进行了详细说明。
记者了解到，存款保险制度的赔付标准分为全额赔付和限额赔付。一般国家都实施限额赔付。即在投保存款机构被撤销或破产时，存款人在该机构的存款在规定限额内可以得到全额赔付，超过存款保险限额的仍有权从该机构清算资产中得到追偿。周小川指出，我国将实行强制性存款保险，使之覆盖所有存款类金融机构。实行限额赔付，规定限额内全额赔付，超出部分仍有权从该机构清算资产中得到追偿。
20日，《经济参考报》报道，国务院有关部门正在加紧制定《存款保险条例》，最早将在年内出台。这一法规将明确存款保险制度的基本功能和组织模式。而据悉，央行原副行长、人大财经委副主任委员吴晓灵此前曾表示，可能在年底前启动存款保险。目前，已经实行存款保险制度的国家主要有三种组织形式：由政府出面建立，如美国、英国、加拿大；由政府与银行界共同建立，如日本、比利时、荷兰；在政府支持下由银行同业联合建立，如德国。兴业证券(601377,股吧)判断，人民银行负有金融稳定的责任，未来将建立人民银行负责下的独立运行的存款保险机构。
居民需掂量存款风险
对于存款保险制度的限额，瑞银判断，目前国际上存款保险限额大多集中在2至5倍的人均GDP水平，但由于中国的储蓄率相对较高，人均GDP4至6倍较为合适；由于20万元至30万元之间的存款账户大约占到总账户的95%以上，因此将保险限额定在20万元至30万元具有保险涵盖的广度。
“目前，还有一种说法是存款保险限额为50万元，我认为这样一个数额是比较合理的。”国家金融问题专家、建设银行高级研究员赵庆明认为，国内90% 的家庭存款额低于50万。作为存款保险制度不可能全覆盖，只有这样才能使得存款人有个风险与收益的平衡。
“引入民营银行，提高中国银行业的竞争活力，那么就应该允许银行破产。但因为银行作为金融机构的独特性，破产风险要比一般企业大。”北京大学金融与产业发展研究中心秘书长黄嵩说，存款保险制度是银行退出机制的前提。
“存款保险制度是民营银行和金融机构市场化退出的前提，制度出台并实施后，民营银行才有望正式开展。”赵庆明认为，存款保险制度的出台，对于居民来说，也是一种讯号，那就是银行也会破产，即便破产也不会有政府担着。因而，存款存在哪家银行是要有风险的，居民需要有自己的评判能力，去衡量这其中潜在的存款风险。按照限额赔付的惯例，如果存款人在同一家投保存款机构开立有多个存款账户，各账户余额合并计算。老百姓的存款最好能分散存于多家银行，避免鸡蛋放在一个篮子里的风险。
风险有差别费率也不同
存保制度的另外一个核心问题是费率如何征收。周小川在解读中提出，未来将实行风险差别费率，以起到正向激励和辅助监管作用。
“从其他国家建立存款保险制度的过程来看，差别费率是比较合适的方式，统一费率无法辨别银行之间的风险等级和运营情况，不仅会强化道德风险，也会降低银行强化风控、改 善运行情况的客观压力；不符合建立公平市场环境的要求。”赵庆明认为。
中国社科院金融研究所公司金融研究室主任张跃文认为，中国的存款保险制度推行差别费率制，费率结构可参照各银行的资本充足率、不良贷款率、拨备覆盖率等风险测评指标综合确定。
有专家建议，可以实行一个过渡期，比如1～2年让银行有时间来调整其资产负债表，避免在一开始就建立差异过大的差别化费率，给中小银行造成压力。从历史上来看，不少国家是从统一费率逐渐过渡到差别费率的，这个过程就是通过一项费率溢价实现的，也被称为额外的保险费，其大小取决于银行不良贷款所占的比例。
利率市场化等待最后一跃
黄嵩认为，目前利率市场化改革，最终的一跃就是放开存款利率上限。放开存款利率上限，必须等待存款保险制度出台，否则市场会有极大风险。如若存款保险制度不推出，利率市场化就不能完整地实现。“从去年开始利率市场化就已经开始推进，今年下半年，央行已经宣布放开贷款利率限制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，这标志着我国利率市场化已经迈出了一大步。”黄嵩说。
不过贷款利率放开后，仍然有不少企业难以拿到贷款 ，利率市场化是否真的能发挥作用？黄嵩表示，放开贷款利率下限，显然是利率市场化的重要一步。但在当前利率水平下，放开贷款利率下限，并没有实质影响，因为在贷款利率下限再下浮30%的水平下贷款，几乎所有的银行都会亏损。因此，取消贷款利率下限，仍然难有企业贷到低利率贷款是可以预期的。随着存款利率上限逐渐放开和民营金融机构的开放，未来这种融资难题有望解决。
来源：半岛都市报
